IFRS관리사 무료강의 - 투자자산 정의부터 유가증권 평가 실무까지 총정리

 

1. 핵심 요약정리
투자자산은 기업의 일상적인 영업활동 외의 목적으로 보유하는 자산을 의미합니다. 주로 시세 차익을 통한 이윤 창출이나 타 기업에 대한 경영권 행사 및 지배력 확보를 위해 장기간 보유하는 것이 특징입니다. 대표적인 항목으로는 투자유가증권, 투자부동산, 그리고 장기대여금 등이 포함됩니다.

금융상품인 유가증권은 보유 목적과 특성에 따라 크게 네 가지(단기매매, 매도가능, 만기보유, 지분법적용투자주식)로 분류하며, 각 분류에 따라 기말 평가 방식과 손익 인식 방법이 달라집니다.

구분	평가기준	손익인식(평가손익)	특징
단기매매증권	공정가치	영업외손익(당기손익)	단기 시세 차익 목적, 당좌 자산 분류
매도가능증권	공정가치	기타포괄손익(자본)	장기 투자 목적, 상계 처리 유의
만기보유증권	상각후원가	인식하지 않음(이자수익만 인식)	만기까지 보유 의도와 능력 필수

 

 

2. 출제 예상 포인트
1) 투자자산의 목적 구분: 영업용 자산(유형자산 등)과 비영업용 투자자산의 차이점을 명확히 인지해야 합니다.
2) 미실현보유손익의 처리: 단기매매증권 평가손익은 즉시 당기손익(영업외손익)에 반영되지만, 매도가능증권 평가손익은 자본 항목인 기타포괄손익누계액으로 처리된다는 점이 단골 출제 요소입니다.
3) 상계 처리의 원리: 매도가능증권 평가 시 기존에 인식했던 평가이익이나 손실이 있다면 이를 먼저 우선적으로 제거(상계)한 후 잔액을 처리해야 합니다.
4) 만기보유증권의 평가: 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하며, 시장 가격(공정가치) 변동을 회계상 평가에 반영하지 않는다는 점이 중요합니다.

 

 

3. 출제예상 기출문제 및 해설
[문제 1] 투자자산에 대한 설명으로 가장 올바르지 않은 것은 무엇인가?
① 타 회사를 지배하거나 통제할 목적으로 보유하는 자산을 포함한다.
② 기업의 주된 영업활동을 수행하기 위해 보유하는 자산이다.
③ 장기적인 이윤 획득을 목적으로 투자한 자산을 의미한다.
④ 장기대여금이나 투자부동산은 대표적인 투자자산의 예시이다.

 

정답: ②
해설: 투자자산은 기업의 주된 영업활동과는 직접적인 관계없이 이윤 추구 및 타사 지배를 목적으로 보유하는 자산입니다. 영업활동을 위해 보유하는 자산은 주로 재고자산이나 유형자산에 해당합니다.

[문제 2] 유가증권의 기말 평가 방법과 손익 인식에 대한 설명 중 적절한 것은?
① 단기매매증권의 평가손익은 기타포괄손익으로 분류하여 자본에 반영한다.
② 매도가능증권은 만기까지 보유할 목적이므로 공정가치로 평가하지 않는다.
③ 만기보유증권은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정한다.
④ 모든 유가증권은 시장의 공정가치 변화를 즉시 당기손익에 반영해야 한다.

정답: ③
해설: 만기보유증권은 만기 보유 의도가 확고하므로 시장 가격으로 평가하지 않고 상각후원가로 평가합니다. ① 단기매매증권 평가손익은 영업외손익(당기손익)이며, ② 매도가능증권은 공정가치로 평가합니다.

 

[문제 3] 매도가능증권의 회계처리에 대한 설명으로 옳은 것을 고르시오.
① 평가이익 발생 시 즉시 영업외수익으로 인식한다.
② 기말 공정가치 평가 시 기존의 평가손익 잔액이 있다면 상계 처리해야 한다.
③ 단기 시세 차익을 목적으로 보유하는 경우에만 매도가능증권으로 분류한다.
④ 평가손실이 발생하면 자산의 장부가액은 변경하지 않고 자본만 수정한다.

정답: ②
해설: 매도가능증권은 평가 시 장부에 남아있는 반대 성격의 평가손익(기타포괄손익)을 먼저 상계한 후 나머지를 인식하는 것이 원칙입니다.

[문제 4] 기말 현재 보유 중인 단기매매증권의 장부가액은 1,000,000원이며, 기말 공정가치는 1,200,000원으로 확인되었다. 이 경우 손익계산서에 반영될 계정 과목과 금액을 쓰시오.

 

정답: 단기매매증권평가이익 200,000원 (영업외수익)
해설: 단기매매증권은 공정가치로 평가하며, 상승분(1,200,000 - 1,000,000 = 200,000)은 당기 손익 항목인 영업외수익으로 처리합니다.

[문제 5] 만기보유증권의 가액을 결정할 때 적용하는 이자율법의 명칭과 평가 기준이 되는 원가의 명칭을 각각 차례대로 기술하시오.

 

정답: 유효이자율법, 상각후원가
해설: 강의 내용에 따르면 만기보유증권은 공정가치 평가 대신 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 평가하도록 규정하고 있습니다.

 

IFRS관리사 무료강의

www.sjcorea.co.kr 

세정코리아 | 무료강의, 경리실무, 보험중개사, 아파트 경리실무